Неустойчивое макроэкономическое положение вынуждает обывателей глубже изучать структуру инвестиций. Это единственный способ не только справиться с инфляцией, повышающей свои темпы, но и приумножить капитал в условиях снижения количества предложений о работе. Инвестирование – это не столь сложная наука, как может показаться начинающему, по крайней мере в пределах консервативных активов. Сегодня правильно и выгодно купить облигации новичку – задача, которая требует вдумчивого подхода, изучения материала, но явно не экспертных навыков.
Акции и облигации
Не стоит путать эти два вида активов. Хотя, для непосвященного зачастую понятия выглядят схоже. Акции – это право на получение прибыли компании, которая рассчитывается ввиду размера вложений и выручки за период. Привилегированные акции также позволяют претендовать на часть ресурсов корпорации, участвовать в принимаемых экономических решениях. И, становясь частью проекта через покупку акций, инвестор принимает на себя все риски. От уровня прибыли и финансовой устойчивости компании зависит не только доход, но и даже возврат вложенных средств.
Итог, акции – часто выгодно, но рискованно. Нужно хорошо понимать положение компании на рынке, чтобы точно просчитать доходность. Без высокой доходности нет дивидендов.
Облигации совсем иной вид актива. Это долговая расписка. Компания, которая выпускает облигации – эмитент, этой бумагой закрепляет фактически кредитный договор. Где вы, как инвестор, кредитор – даете деньги в долг фирме. Вы не претендуете на долю компании, ваш доход лишь косвенно зависит от прибыли. Вы получаете свои прописанные в договоре (облигации) проценты с этого кредита. Даже если выручка составила 300% от ожидаемой, вам оплатят лишь указанные 10-15%. Они определяются купоном – частью бумаги, удостоверяющей получение вами процента. Очевидно, чтобы получить купон, надо купить облигацию, причем в достаточном количестве. Ведь каждая из них – небольшой займ.
Итог, облигации – менее выгодно, зато риски практически отсутствуют.
Риски в облигациях
Мы уже поняли, что любое колебание финансового положения компании при покупке акций способно полностью нивелировать ваши вложения. С облигациями, так не работает. Эмитент обязан выплатить вам процент. Причем за каждый расчетный период. Да, если выручка была низкой или отрицательной, 1-2 платежа он может пропустить. Так было, например весной с Газпромом. Что вы теряете в этом случае? Ничего, вы просто ничего не приобретаете сверху. Получив остальные платежи, вы все равно заработаете. И это ключевое, ведь сам долг никуда не исчезает. Вы остаетесь его держателям, получаете только проценты. Деньги, которые вы вложили, все равно вернут в полном объеме, как только срок облигации закончится.
Существует ли опасность, что деньги не отдадут? Конечно, активов без рисков не бывает. Но этот шанс весьма низкий. Ведь для этого компания должна полностью обанкротиться. И даже в этом случае при реализации процедуры банкротства, продажи конкурсной массы (имущества) в первую очередь удовлетворяются интересы кредиторов. То есть, вероятность остаться без денег крайне низкая. Но можно снизить ее еще сильнее. Обращаться к крупным, а также муниципальным и государственным компаниям. Ведь их финансовая устойчивость обеспечивается бюджетом и Министерством Финансов.
Поэтому сейчас лучше купить облигации федерального займа, нежели аналоги. Это вид ценных бумаг, которые выпускает само государство. Именно оно берет у вас в долг. Да, если дела пойдут плохо, доходность может быть невысокой. Но ваши вложенные средства точно не преподадут, ведь государства крайне редко банкротятся.
Виды облигаций
Данный вид ценных делится на несколько групп по различным признакам.
По эмитенту
Эмитент – это сам субъект, выдавший вам долговую расписку.
- Корпоративные/коммерческие. Самый распространенный, но весьма рисковый вид. Это облигации, которые выпускают обычные коммерческие компании. Среди них есть и карликовые, как условная стоматология «Доктор-Дент», расположившаяся на первом этаже вашего дома, а есть и гиганты как Яндекс. С одной стороны, вкладываться лучше в гигантов, у них весьма низкая вероятность банкротства и стабильный доход. Но карлики, часто бывают венчурными активами, то есть, их процент за период куда выше, вплоть до 30%. Правда, если вы уже решили играть с рисками, то лучше переходить на акции, облигации – это про надежность.
- Государственные/муниципальные. Более надежный актив. Нет ничего сложного в том, чтобы купить облигации федерального займа для населения (ОФЗ) физическому лицу. Но их доходность редко бывает выше 15%. Зато, если вы выбираете индексируемый актив, не теряя себестоимости на инфляции, то это вполне стабильный и полностью пассивный доход. Плюс, вам не нужно каждое утро переживать, проверять положение компании на рынке. В принципе можете забыть про экономические новости.
- Инвестиционные/структурные. А это, напротив, самый рисковый тип. Вы вкладываете не в компанию или государство, вы отдаете свои деньги инвестиционному проекту, который сам распределяет их между различными эмитентами. И тут уже нужно полагать на стратегию этого проекта, а не на устойчивость выбранного эмитента. Это вариант совсем не пассивный. И он больше подходит профессиональным инвесторам, которые привыкли просчитывать риски, обложившись огромными формулами.
По виду дохода
В зависимости от типа получения дохода облигации тоже делятся на несколько групп.
- Процентные. Наиболее распространенный тип. По условиям договора владелец облигации получает процентный доход в зависимости от номинала бумаги. То есть, от ее себестоимости, по которой она была куплена. Процентные выплаты могут быть как разовыми, так и периодическими. Обозначенная ставка бывает постоянной или фиксированной. В первом случае ее размер не изменяется, во втором – зависит от конкретного периода. В обоих случаях инвестор заранее знает, сколько денег ему причитается.
- Структурные. Используются при структурных облигациях, используется сложный процент, ведь деньги направляются сразу во множество активов.
- Дисконтные. Бумаги по скидке. То есть, когда вам нужно купить облигации, чтобы получить купон, они продаются по цене ниже номинала. Например, за 800 рублей, при номинале в 1000 рублей. По истечению срока, вы получите назад не 800, а 1000 рублей плюс проценты за расчетные периоды.
- Индексируемые. Самый выгодный вид. Смысл заключается в том, что номинал постоянно индексируется, пересчитывается с учетом инфляции. Допустим, ситуация в стране нестабильная, инфляция достигает 15%. Соответственно, вы теряете 15% стоимости вашей ценной бумаги за период. В случае с индексируемым видом стоимость пересчитывается с учетом инфляции. Купленная за 1000 рублей облигация будет стоить 1150. Причем есть и еще одно преимущество. Ставка, то есть ваш процент, выплачиваемый эмитентом тоже возрастает после каждого периода перерасчета, ведь он вычисляется от размера номинала, который растет.
Какие облигации ОФЗ выгодно купить сейчас в 2023
Федеральный займ – наиболее безопасный путь к получению пассивного дохода. Но в этом сегменте также существует несколько видов бумаг. Разберем их.
- ПД. Постоянная доходность, распространенный тип, обладающий наименьшими рисками (почти отсутствующими). Фиксированная ставка, вы точно знаете уровень дохода, но он небольшой. В среднем 3-4%, максимальный размер – 8%.
- ПК. Переменный купон. Небольшая ставка, к которой добавляется премия. Общий размер премии достигает 2%, при общих равных выходят примерно те же 8%.
- ИН. Индексируемый номинал, то, о чем мы говорили. Размер себестоимости постоянно возрастает, а с ним и привязанная к нему ставку. Но базовые проценты по таким бумагам часто невысокие.
- АД. Амортизация долга. Этот вид отличается тем, что помимо фиксированной ставки в определенные расчетные периоды инвестор получает еще и части вложенных средств. Например, срок – 2 года, расчет по 25% каждые 6 месяцев. Вы вкладываете 100 тысяч рублей, получаете каждые полгода по 25 тысяч, плюс, доход со ставки в размере 6-8 тысяч. Учтите, что выплата части номинала не снижают абсолютный размер выплачиваемых средств со ставки.
Как купить облигации
Cуществуют два варианта. Первый не подходит новичкам. Это открытие собственного брокерского счета. Без огромных вложений или оказания услуг в этом нет смысла. Плюс, это дорогостоящая и длительная процедура.
Второй больше подходит физическому лицу, открытие индивидуального инвестиционного счета. Для этого как раз понадобится посредник, брокер или банк. Такие услуги предоставляет Сбер, Тинькофф и многие другие. Причем от брокера зависит количество и качество эмитентов, к которым у вас будет доступ. То есть, как купить американские облигации (США) физическому лицу в России – выберете брокера, у которого есть доступ к американскому фондовому рынку.
Само открытие счета ничего вам стоить не будет, особенно если вы уже являетесь клиентом данной структуры. Например, имеете счет, пользуетесь дебетовой или кредитной картой. Свои выплаты вы легко сможете перевести на другие счета, либо с их помощью тут же купить новые облигации этих же или иных эмитентов. В приложениях брокеров сейчас данные манипуляции выполняются быстро и без сложностей.
Немного о диверсификации рисков
Любой инвестор знает, что каждый риск должен быть диверсифицирован. Как только вы открываете агрессивный актив, например, берете облигации венчурного проекта с 30-40%, вы должны тут же закрыть его консервативным активом. В этой роли как раз хорошо смотрятся ОФЗ. Только балансируя таким образом, вы сможете зарабатывать в инвестировании, не рискуя своим начальным капиталом.
Конечно, если вы собираетесь работать только с консервативными активами со средней доходностью в 5-8%, то никакой диверсификации рисков вам не понадобится.
Заключение
Теперь вы точно знаете, какие облигации выгодно купить сейчас 2023 году. Учитывая экономическую нестабильность, мы советуем присмотреться к государственным облигациям индексируемого типа.
Чек-лист
Где ниже риск, в акциях или облигациях?
Облигации обладают куда меньшим уровнем риска, чем акции.
Что значит, ОФЗ?
Облигации федерального займа.
Какие облигации самые надежные?
Государственные, муниципальные, а также от крупных эмитентов.
Какой тип доходности лучше?
Наиболее подходящий в текущих условиях – фиксированная ставка и индексация номинала.
Как купить облигации?
Вам необходимо открыть ИСС у любого брокера или банка, процедура занимает 5 минут.
Читайте также:
